En junio, un prestamista de criptomonedas de miles de millones de dólares llamado Celsius quebró y sus documentos judiciales mostraron un agujero negro de $ 1,2 mil millones en sus finanzas. Celsius era una empresa de préstamo y comercio de criptomonedas que en un momento se jactó de más de $ 5 mil millones en «activos». Se fundó en 2017, pero rápidamente atrajo a comerciantes y especuladores de criptomonedas: podía depositar criptomonedas con Celsius con la promesa de rendimientos elevados, o solicitar un préstamo en efectivo garantizado con sus tenencias de criptomonedas.
Luego, se estrelló espectacularmente y se quemó con más de mil millones adeudados. Casi increíblemente, la empresa trató de darle un giro positivo a la noticia, pero dado que los mayores perdedores iban a ser los inversores «normales», el colapso atrajo la atención tanto del Departamento de Justicia de EE. UU. como de los reguladores del estado de Vermont, que comenzaron a cambiar sobre rocas para investigar lo sucedido.
Para decirlo suavemente, a los reguladores no les gusta lo que ven. El Departamento de Regulación Financiera de Vermont presentó una demanda contra la firma en Nueva York, y el regulador estatal está «especialmente preocupado por las pérdidas sufridas por los inversores minoristas; por ejemplo, los inversores no acreditados de clase media que pueden haber invertido fondos universitarios completos o cuentas de jubilación». con grados centígrados». Los fiscales del estado de Vermont apoyan la solicitud del Departamento de Justicia de un examinador legal para proteger dichos intereses.
Lo llevaré a la maleza en un momento pero, de toda la jerga legal y las afirmaciones por venir, aquí está la línea más importante en la presentación contra Celsius: «Esto muestra un alto nivel de mala gestión financiera y también sugiere que al menos en algunos momentos, los rendimientos de los inversores existentes probablemente se pagaban con los activos de los nuevos inversores».
Así es como un fiscal del estado llama esquema Ponzi a un esquema Ponzi.
Los reguladores dicen que Celsius, a través del director ejecutivo Alex Mashinsky y por otros canales, hizo «afirmaciones falsas y engañosas» a los inversores sobre «la salud financiera de la empresa y su cumplimiento de las leyes de valores». Ambos se consideran incentivos para que los inversores minoristas dejen su dinero en Celsius.
Mashinsky fue, al menos hasta la bancarrota, una figura atrevida y atrevida que, por supuesto, era extremadamente optimista sobre Celsius. Con frecuencia se jactaba de que la empresa tenía el capital para respaldar sus reclamos y, cuando las cosas iban mal, seguía insistiendo en que todo iba bien.
En este contexto, se acusa a Celsius y sus representantes, entre otras cosas, de «manifestaciones sobre la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y salvaguardar los activos de los clientes, cuando en realidad Celsius carecía de activos suficientes para pagar sus obligaciones en el momento en que se realizaron dichas declaraciones». .»
Para aquellos de nosotros que vivimos en el mundo normal, las declaraciones comienzan a hacernos llorar por la gran cantidad de dinero involucrada aquí. Celsius aparentemente experimentó pérdidas de «$454,074,042 entre el 2 y el 12 de mayo de 2022». Esta pérdida de $450 millones en 10 días significó que los fondos de los depositantes no estaban seguros, pero Mashinsky y Celsius continuaron fingiendo que eran financieramente saludables.
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Más grave, al menos para el cargo de esquema Ponzi, es que los reguladores estatales dicen que Celsius no era financieramente saludable durante unos dos años antes de esto. No solo «experimentó pérdidas catastróficas en 2021 y no logró obtener suficientes ingresos para respaldar los rendimientos de los inversores de Earn Account», sino que el testimonio del ex director financiero de la compañía llevó esto aún más lejos:
«Celsius admitió, a través de su CFO Chris Ferraro, que la insolvencia de la empresa comenzó con pérdidas financieras en 2020 y hasta 2021, desmintiendo las afirmaciones en las declaraciones del primer día de Celsius de que la insolvencia de la empresa se debió a la caída del mercado de criptomonedas durante la primavera de 2022 y la relacionados con «corridas en el banco», y demostrando aún más la falsedad de las representaciones de Celsius a los inversores».
Según la ley de valores estatal y federal, Celsius estaba obligada a proporcionar información mucho más detallada sobre su situación financiera y factores de riesgo. «En cambio, Celsius y su gerencia mantuvieron sus pérdidas masivas, el déficit de activos y el deterioro de la condición financiera en secreto para los inversores».
Quizás lo más sorprendente es que «Celsius también admitió en la reunión 341 que la compañía nunca había obtenido suficientes ingresos para respaldar los rendimientos que se pagaban a los inversores». Este es el clásico del negocio de las estafas financieras: crear rendimientos artificiales a través de nuevos inversores atraídos por un esquema que otorga rendimientos inusualmente altos. Aquí es donde entra la línea clave, la que en última instancia puede condenar a los involucrados en Celsius: «en algunos momentos, los rendimientos de los inversores existentes probablemente se pagaron con los activos de los nuevos inversores».
Si parece un pato, nada como un pato y grazna como un pato… probablemente sea un pato. El regulador hizo esta presentación en calidad de respaldar la designación de un examinador: es decir, un experto legal independiente que tendrá el poder y la autoridad para investigar realmente este asunto, sin dejar piedra sin remover. Estos no son cargos todavía, pero la base sobre la cual los reguladores creen que eventualmente se presentarán cargos. Una cosa parece muy clara: por mucho calor que Celsius haya creado, sus creadores van a recuperar mucho más.
